白熱化的“萬寶華”之爭,已經(jīng)從控制權(quán)的交鋒開始向萬科的經(jīng)營、信用評級、融資等多個方面波及。
6月29日晚間,萬科發(fā)布公告稱,中誠信證證券評估有限公司(下稱中誠信)發(fā)布公告,對萬科股權(quán)變化、重大資產(chǎn)重組事項,或?qū)υ摴窘?jīng)營計劃及管理方式產(chǎn)生影響,并在2016年度跟蹤評級報告中提起相應(yīng)關(guān)注。
6月24日,萬科控制權(quán)之爭發(fā)生近一年后,寶能系突然發(fā)出通知,要求萬科董事會召集臨時股東大會,審議罷免萬科董事會包括王石總裁郁亮在內(nèi)的全體董事會成員,以及兩名監(jiān)事的議案。6月27日,寶能系與華潤聯(lián)手投下發(fā)對票,導(dǎo)致萬科董事會監(jiān)事會年度報告未能在當(dāng)日的股東大會上表決通過。
中誠信是萬科2015年第一期公司債的評級機(jī)構(gòu)。公開信息顯示,該債券于2015年9月底發(fā)行,發(fā)行規(guī)模50億元,票面利率為3.5%。今年5月9月,中誠信進(jìn)行了跟蹤評級,維持萬科主體信用等級AAA,評級展望穩(wěn)定,債券信用等級為AAA。
中誠信表示,已關(guān)注到萬科股權(quán)變化、資產(chǎn)重組,或?qū)ζ浣?jīng)營計劃、管理方式產(chǎn)生影響,并在2016年跟蹤評級報告中提起相應(yīng)關(guān)注。未來,股權(quán)變化或?qū)ζ淇毓蓹?quán)產(chǎn)生不確定影響。若罷免所有董事議案通過,可能將使萬科面臨信用級別或評級展望調(diào)整壓力。將與萬科保持密切聯(lián)系,了解相關(guān)事態(tài)進(jìn)展,以便及時判斷股權(quán)變化、重大資產(chǎn)重組事項進(jìn)展及董事會成員變化等對本公司未來發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)經(jīng)營和信用狀況的影響。
2015年以來,萬科及其子公司多次進(jìn)行債券融資。除了上述2015年第一期公司債,該公司還在2015年發(fā)行了30億元中期票據(jù)。2
015年年報顯示,截至去年底,萬科有息負(fù)債合計人民幣794.9億元,其中,銀行借款占比44.82%,應(yīng)付債券占比25.18%,其他借款占比為30%。
除了萬科本身,其下屬企業(yè)今年也發(fā)行了債券。今年4月,萬科全資子公司萬科地產(chǎn)香港全資持有的Bestgain Real Estate Lyra Limited,分三次發(fā)行了共計36.5億港元3年期票據(jù),票面利率均為2.5%,該債券將于2019年到期。
事實上,這已經(jīng)不是萬科第一次表達(dá)控制權(quán)之爭對其造成的影響。在6月27日的股東大會上,萬科總裁郁亮公開表示,罷免所有董事及監(jiān)事,已對萬科造成非常大的困擾。從去年開始,萬科員工隊伍已出現(xiàn)不穩(wěn)定,罷免議案提出后,部分已經(jīng)簽約和銷售的項目面臨解約風(fēng)險,銀行對萬科的信用評級慎重考慮,合作方調(diào)整商務(wù)條款。
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